Emas jatuh ke level terendah tiga hari di bawah $2.650 setelah Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) mengungkapkan bahwa inflasi September terus berkembang menuju sasaran Federal Reserve (Fed).
Meskipun hal ini memerlukan pelonggaran lebih lanjut oleh Fed, logam emas tersebut gagal mendapatkan daya tarik karena analis berspekulasi bahwa para pedagang membukukan keuntungan. XAU/USD diperdagangkan pada $2.657, turun hampir 0,50%.
Sebelumnya, BEA mengungkapkan bahwa pengukur inflasi pilihan Fed, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), sedikit mendekati target bank sentral sebesar 2%, menurut data bulan Agustus. Sementara itu, PCE inti meningkat sepersepuluh poin persentase dibandingkan dengan data bulan Juli.
Menyusul data tersebut, imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun turun lima basis poin menjadi 3,749%. Akibatnya, Greenback melemah karena Indeks Dolar AS (DXY) merosot 0,16% menjadi 100,41.
Setelah data tersebut, peluang pelonggaran sebesar 50 basis poin (bps) pada pertemuan November meningkat, menurut CME FedWatch Tool.
Mengingat reaksi pasar, harga Emas diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi lainnya. Namun, XAU/USD anjlok di bawah level terendah harian pada 26 September di $2.654, yang membuka peluang untuk penurunan lebih dalam.
Data lain mengungkapkan bahwa Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk bulan September membaik dalam pembacaan akhirnya.
Selain itu, eskalasi konflik Timur Tengah antara Israel dan Hizbullah mulai terasa. Israel mengklaim telah menyerang markas besar Hizbullah di Beirut selatan pada hari Jumat. Seorang pejabat Israel mengatakan pemerintah berharap tidak akan melanjutkan invasi darat ke Lebanon tetapi tidak akan mengesampingkan kemungkinan itu.
Reuters mengungkapkan bahwa ETF Emas melihat arus masuk bersih yang sederhana minggu lalu dan belum sepenuhnya berkontribusi terhadap reli Emas, meskipun analis memperkirakan lebih banyak aktivitas dari ETF dalam beberapa bulan mendatang.
Ringkasan harian penggerak pasar: Harga emas anjlok seiring inflasi AS mendekati target 2%
PCE AS bulan Agustus mencapai 2,2% YoY, turun dari 2,5% bulan sebelumnya dan sedikit lebih rendah dari estimasi konsensus.
PCE inti meningkat sedikit sesuai perkiraan dari 2,6% menjadi 2,7% YoY untuk periode yang sama.
Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk bulan September membaik dari 69,0 menjadi 70,1. Ekspektasi inflasi untuk satu tahun turun dari 2,8% menjadi 2,7%, sementara ekspektasi lima tahun naik dari 3% menjadi 3,1%.
Pelaku pasar telah sepenuhnya memperhitungkan setidaknya penurunan suku bunga sebesar 25 bps oleh The Fed. Namun, peluang penurunan suku bunga sebesar 50 bps telah menurun menjadi 54,7%, turun dari peluang 60% dua hari lalu, menurut CME FedWatch Tool.
Analisis teknis XAU/USD: Harga emas merosot dan bertahan di sekitar $2.650
Harga emas mencapai titik tertinggi sepanjang masa di $2.685 dan masih cenderung naik. Namun, pembeli tidak mampu mencapai rekor tertinggi baru, sehingga membuka peluang untuk penurunan. Momentum jangka pendek menguntungkan penjual karena Indeks Kekuatan Relatif (RSI) keluar dari wilayah jenuh beli, yang mengarah ke angka 60.
Jika XAU/USD turun di bawah $2.650, carilah pengujian level tertinggi harian pada tanggal 18 September di $2.600. Level support utama berikutnya yang akan diuji adalah level terendah pada tanggal 18 September di $2.546, diikuti oleh Simple Moving Average (SMA) 50 hari di $2.488.
Sebaliknya, jika XAU/USD memperpanjang reli melewati puncak tahun berjalan (YTD) saat ini di $2.685, resistensi berikutnya adalah level $2.700. Berikutnya adalah level $2.750, diikuti oleh $2.800.
